1. Diễn biến thị trường vàng trong nước.

1.1. Giá vàng.

• Giá vàng SJC sáng ngày 12/9 mua vào ở 143tr/lượng và bán ra ở 146tr/lượng. Giảm 1.6tr/lượng so với tuần trước.

1.2 Giá bạc.

• Giá bạc Phú quý sáng 12/9 ở mức mua vào 58.747tr/lượng, bán ra ở mức 60.560tr/lượng; giảm 1.07tr/lượng so với tuần trước.

2. Diễn biến vĩ mô thế giới.

2.1 Dữ liệu kinh tế Mỹ.

Trong tuần có nhiều thông tin quan trọng về lạm phát của Mỹ ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định tăng – giữ lại xuất của FED vào tuần sau.

• Chỉ số sản xuất PPI tăng mạnh so với kỳ trước, bằng với dự báo.

• Số đơn trợ cấp thấp nghiệp lần đầu giảm nhẹ so với kỳ trước nhưng tăng nhẹ so với dự báo.
• CPI m/m tháng 8 tăng so với kỳ trước và bằng so với dự báo.
• CPI y/y tháng 8 bằng so với kỳ trước và so với dự báo.
• CPI lõi y/y tháng 8 tăng so với kỳ trước và so với dự báo.

Đánh giá: Dữ liệu kinh tế Mỹ tuần này cho thấy lạm phát của Mỹ vẫn đang ở mức cao và có dấu hiệu quay trở lại khi dữ liệu m/m của cả PPI và CPI đều tăng so với kỳ trước. Trong bài phân tích tuần trước Công Hiếu có bình luận về vấn đề việc làm đã ổn định trở lại, và sự chú ý đổ dồn vào vấn đề lạm phát – nếu nó không thực sự tốt thì tỷ lệ FED tăng lãi xuất sẽ tăng mạnh. Và đúng như vậy, sau những thông tin tuần này được công bố, xác xuất tăng lãi xuất đã lên mức 85%. Đây rõ ràng là diễn biến không tích cực cho vàng.

2.2 Giá dầu.

• Trong tuần giá dầu WTI chính thức vượt qua 93$ để chạm mốc 105$/thùng. Chính thức bước vào xu hướng tăng mới.
• Và theo như đánh giá tuần trước của Công Hiếu, xác xuất để giá dầu tăng lên là cao, và thực tế đã diễn ra như vậy. Đây tiếp tục là yếu tố ảnh hưởng không tốt đến tâm lý cũng như là dữ liệu kinh tế Mỹ, qua đó ảnh hướng tiêu cực đến xu hướng của giá vàng, bạc.

2.3 DXY.

• DXY trong tuần có xu hướng di ngang quanh vúng đáy 99+-, và rút chân khá tốt về cuối tuần. DXY hiện vẫn đang trong xu hướng giảm nhưng Công Hiếu cho rằng khả năng tạo đáy ở vùng này là cao và có thể sẽ bật tăng trở lại tron thời gian tới.

• Vì vậy DXY hiện tại vẫn có diễn biến tốt cho vàng, nhưng có thể có nguy cơ tạo đáy và tiềm ẩn rủi ro cho xu hướng của vàng.

Đánh giá quan trọng: Trong 3 yếu tố Công Hiếu quan sát để đánh giá tác động đến xu hướng của vàng thì đã có 2/3 yếu tố chính thức ảnh hưởng tiêu cực đến vàng; yếu tố còn lại là DXY vẫn đang tốt cho vàng khi đang ở vùng thấp, nhưng xu hướng thời gian tới có thể sẽ tăng trở lại. Đây chính là yếu tố tiềm ẩn rủi ro khi vĩ mô còn có thể xấu hơn cho vàng. Sang tuần quyết định tăng/giữ lãi xuất của FED có thể sẽ ảnh hưởng lớn đến DXY cũng như là giá vàng. Và với những dữ kiện hiện tại Công Hiếu đánh giá vàng sẽ tiếp tục không tốt trong tuần tới.

3. Tín hiệu kỹ thuật.

Chart tuần.

• Vàng đóng nến tuần giảm hơn 80$, điểm tích cực là giá vẫn đang nằm trên ma20 và trên mức hỗ trợ quan trọng ở quanh 4300$.
• Sau vài tuần tâm lý ổn định quanh mức 50 điểm thì sang tuần này tâm lý đã bắt đầu giảm về 40 điểm (tâm lý tiêu cực), cho thấy nhà đầu tư đang bắt đầu lo sợ trở lại.

• Bạc cũng tạo nến một nến tuần giảm và đóng nến dưới ma20, điểm tích cực là giá vẫn trên mốc hỗ trợ quan trọng ở 63$. Nếu mất mốc này mọi thứ sẽ trở nên xấu hơn nhiều.
• Chart tuần tâm lý cũng đã tiêu cực trở lại khi đã 2 tuần liên tiếp ở mức 40 điểm. Cho thấy nhà đầu tư vẫn chưa yên tâm về bạc, thay vào đó vẫn là sự lo sợ.

• Như vậy sau 1 tuần đóng nến doji ở cả vàng và bạc cho thấy sự cân bằng cung cầu thì tuần này cả 2 đều đóng nến đỏ cho thấy bên bán vẫn đang là bên chiếm ưu thế.

Chart ngày.

• Vàng tiếp tục vận động dưới ma20, và đường này đang có xu hướng bị bẻ cong xuống. Một nhịp vận động tích lũy ở dưới ma20 được coi là sự vận động không mấy tích cực.

• Điểm tích cực hiện tại giá vẫn đang vận động trên mây, nhưng phía trước là vùng mây khá mỏng, đây có thể là thử thách lớn. Vị trí giao mây xuất hiện vào ngày 16/9, vì vậy tuần tới là tuần rất quan trọng của vàng. Nếu vượt qua được vùng mây đỏ này để tiến sang vùng mây xanh thì có thể sẽ tích cực trở lại.

• Về mặt xu hướng, giá vàng vẫn đang vận động đi ngang với biên độ 4300-4500. Chỉ khi giá break một trong 2 canh của xu hướng thì sẽ quyết định vận động xu hướng mới.
• Hỗ trợ 4300 đóng vai trò hết sức quan trọng, nếu mất vùng này giá hoàn toàn có thể về lại 4200+-, thậm chí là quanh 4000$+-.
• Ngược lại, nếu giá vượt 4500$ thì sẽ tiếp tục nhịp tăng ngắn hạn để hướng đến 4700$

Khung h4:

• Giá vẫn đang vận động dưới mây đỏ lớn, đây là sự vận động không mấy tích cực.
• Cơ hội tốt nhất để giá vượt qua vùng mây đỏ xuất hiện vào khung giờ 20h ngày 16/9, tại đây xuất hiện vị trí giao mây, thời điểm kháng cự trở nên yếu nhất.

Về sóng elliot, Sẽ có 2 kịch bản như sau.

Kịch bản 1: Giá vẫn đang trong nhịp điều chỉnh và tiếp tục giảm về vùng 4200 -4000. Kịch bản này diễn ra nếu trong đầu tuần sau giá vàng không thể vượt qua được 4400 mà vận động trong biên từ 4400-4300$

Kịch bản 2: Giá đã điều chỉnh xong và sẽ bật tăng trở lại. Điều này diễn ra nếu ngay đầu tuần sau giá vàng bật tăng vượt qua 4450$.

Đánh giá: Với sự vận động của giá hiện tại kết hợp với các yếu tốt Vĩ mô, Công Hiếu cho rằng xác xuất cao hơn sẽ diễn ra theo kịch bản 1. Tuy nhiên chúng ta sẽ dựa theo tín hiệu vận động của thị trường để giao dịch.

Đối với bạc.

Kịch bản 1: Đầu tuần giá vận động tích lũy vùng 63-65$, sau đó tiếp tục giảm về vùng 58-60$

Kịch bản 2: Đầu tuần giá tiếp tục tăng vượt vùng 65$, tạo tiền đề để giá tiếp tục tăng lên trong những phiên sau đó. lần lượt vượt qua các kháng cự ở 68$ để hướng đến 72$

Đánh giá: Với những diễn biến hiện tại về mặt kỹ thuật và vĩ mô, Công Hiếu đánh giá xác xuất cao hơn sẽ diễn ra theo kịch bản số 1. Tuy nhiên chúng ta sẽ dựa theo tín hiệu vận động của thị trường để giao dịch.