1. Diễn biến thị trường vàng bạc trong nước tuần này.

1.1 Giá vàng.

• Giá vàng trong nước SJC sáng 3/10 mua vào 140.5tr/lượng và bán ra 143.5tr/lượng. Giảm 900.000/lượng so với tuần trước ở cả 2 chiều.

1.2 Giá bạc.

• Giá bạc Phú quý sáng ngày 3/10 mua vào ở 56.69tr/cân và bán ra ở 58.45tr/cân. Giảm 2.46tr/cân ở chiều bán ra và giảm 2.38tr/cân ở chiều mua vào.

2. Diễn biến vĩ mô.

2.1 Dữ liệu kinh tế Mỹ.

Trong tuần vừa qua, có một số thông tin về dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng như sau:

• Niềm tin người tiêu dùng giảm về mức 81.9 điểm, cho thấy người dân đang giảm sự tin tưởng vào nền kinh tế. Thông tin có lợi cho vàng bạc.
• Thay đổi việc làm ADP đạt 90k việc làm, cao hơn dự báo và cao hơn nhiều so với kỳ trước. Đây là tin không tốt cho vàng bạc.
• Chỉ số PCE lõi tháng/tháng và năm/năm đều thấp hơn dự báo, tuy nhiên không giảm so với kỳ trước, thậm chí ở dữ liệu tháng/tháng vẫn tăng. Tin này tốt trong ngắn hạn khi mà không xấu như kỳ vọng, nhưng về xu hướng là vẫn xấu. Ảnh hưởng tích cực trong ngắn hạn nhưng trung hạn vẫn xấu.
• Tăng trưởng GDP quý 2 đạt 2.2%, cao hơn dự báo và cao hơn kỳ trước. Cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn khỏe. Tin này tốt cho USD và không tốt cho vàng bạc.
• Số đợn trợ cấp thất nghiệp lần đầu: 197k, thấp hơn dự báo và thấp hơn kỳ trước. Đây là thông tin không có lợi cho vàng.
• Các chỉ số PMI sản xuất tháng 9 thấp hơn kỳ vọng nhưng vẫn ở mức cao và ngang hoặc hơn kỳ trước. Cho thấy sản xuất vẫn khỏe và vẫn mở rộng, chỉ là không khỏe như kỳ vọng.
• Bảng lượng phi nông nghiệp tháng 9 cho thấy 29k việc làm mới, giảm mạnh so với kỳ trước và so với dự báo. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.2% so với mưc 4.1% của kỳ trước, thu nhập bình quân theo giờ cũng chỉ tăng 0.1%, thấp hơn so với kỳ trước. Những thông tin về việc làm này cho thấy thị trương việc làm của Mỹ đang gặp nhiều khó khăn. Điều này đẩy FED vào thế khó giữa giải quyết lạm phát hay việc làm?

Đánh giá: Thông tin dữ liệu có tốt xấu đan xen cho vàng. Tuy nhiên một trong 2 yếu tố quan trọng nhất trong chính sách điều hành tiền tệ của FED là việc làm vẫn đang bị suy yếu, tỷ lệ thất nghiệp tăng; điều này khiến tỷ lệ FED giữ nguyên lãi xuất trong tháng 10 lên tới 77%; đây là diễn biến có phần tích cực cho vàng bạc trong ngắn hạn. Tuy nhiên thị trường vẫn chờ đợi thông tin về CPI vào giữa tháng 10,vì nến CPI tháng 10 tăng mạnh thì có thể tỷ lệ này sẽ cân bằng trở lại.

2.2 DXY.

• DXY tiếp tục có tuần tăng điểm cực mạnh vượt qua kháng cự mạnh ở 101.5, thông tin không tốt vào cuối tuần cũng không khiến DXY giảm sâu. Xu hướng tăng của DXY vẫn đang mạnh ở cả ngắn hạn à trung hạn. Đây là diễn biến không tốt cho vàng bạc.

2.3 Giá dầu.

• Giá dầu có tuần đi ngang thứ 2 liên tiếp và đang ở ranh giới giữa việc tiếp tục xu hướng tăng hay gãy xu hướng để đi vào nhịp đi ngang với biên rộng.

• Nếu giá dầu vượt lên 96$ trong tuần tới sẽ tiếp tục xu hướng tăng trung hạn, đây là diễn biến không tích cực cho vàng ở trung hạn.

• Ngược lại nếu dầu gãy xu hướng tăng thì có thể sẽ điều chỉnh về vùng 80$, qua đó hình thành xu hướng đi ngang với biên độ lớn trong thời gian tới. Diễn biến này sẽ giảm áp lực cho vàng ở trung hạn.

Vì vậy: Diễn biến của giá dầu hiện tại vẫn cần quan sát thêm, để đánh giá tác động trong tương lai với vàng bạc.

Đánh giá vĩ mô quan trọng. Trong 3 yếu tố vĩ mô Công Hiếu đang quan sát có DXY vẫn đang tác động tiêu cực rõ ràng nhất cho vàng và bạc trong trung hạn. Chính sách tiền tệ cho chúng ta bức tranh lớn về môi trường tiền đắt vẫn sẽ duy trì trong thời gian dài sau đó, tác động về trung hạn vẫn không tốt. Nhưng ở ngắn hạn có giá dầu và dữ liệu kinh tế Mỹ vẫn cần chờ đợi thêm thông tin để đánh giác tác động.

3. Diễn biến Kỹ thuật.

3.1 Chart tuần:

Vàng.

• Giá vàng có tuần đóng nến giảm mạnh, rơi sâu hỏi ma20, sau khoảng 4 tuần tích lũy, tiến về vùng hỗ trợ ở 4000-4200$.
• Ở giai đoạn này, BB đang có xu hướng co hẹp, và hiện tại đang hơi mở xuống phía dưới. Đây là thời điểm sẵn sàng cho một nhịp biến động mạnh.
• Với nến tuần giảm dứt khoát với thanh khoản tăng như hiện tại, xác xuất tuần tới giảm là cao. Giá vẫn đang vận động trong kênh sidewaydown, nên đề phòng kịch bản giá chạm về biên dưới.

Bạc.

• Bạc cũng có tuần đóng nến giảm dứt khoát với thanh khoản tăng manh,và rơi xâu khỏi ma20 tuần. Ma20 tiếp tục hướng xuống, đây là diễn biến không tích cực trên khung W.

• Dải bb co hẹp và có dấu hiệu mở xuống dưới, vì vậy nếu giá tiếp tục đi xuống, bb sẽ mở ra tạo mà không có tín hiệu hỗ trợ đường giá.
• Tuy nhiên vùng giá từ 54-60 cũng là vùng hỗ trợ rất mạnh khi mà có nhiều tuần giá vận động ở đây, có thể là điểm tựa để giá có thể gìn giữ ở đây một thời gian trước khi có sự biến động mới.

Chart ngày:

Vàng.

• Các đường MA 10.20.34 đang sắp xếp theo thứ tự và đang hướng xuống mạnh, xu hướng giảm đang được hình thành khá chắc chắn.
• Về khối lượng, những phiên giảm thanh khoản lớn, những phiên phục hồi thanh khoản có dấu hiệu thấp trở lại, diễn biến về thanh khoản cũng đang xác nhận cho một xu hướng giảm chủ đạo.
• Vùng giá từ 4200-3950 là vùng tập trung khối lượng khá lớn nên việc giá đến đây sẽ vận động chậm lại để hập thụ cung cầu. Nhưng xu hướng vẫn sẽ tìm về vùng biên dưới quanh 4000$, nếu thủng có thể chạm kênh song song hướng xuống ở 3800+-
• Diễn biến giá sẽ tích trở lại khi tuần tới giá bật mạnh vượt qua 4300, và giữ được ở đây vài phiên. Khi đó giá hoàn toàn có thể tiếp tục phục hồi lên vùng 4500-4600.

Kịch bản.

Kịch bản 1: Giá bật mạnh vượt 4300 ngay từ đầu tuần. Sau đó tích lũy trên 4250 trong những phiên tiếp theo.

Đây là kịch bản tích cực, giá có thể tiếp tục hướng lên 4500+- sau đó.

Kịch bản 2: Giá tiếp tục giảm bò về vùng 4000+-. Cách giá giảm sẽ đóng vai trò quan trọng ở nhịp sau đó. Nếu nó giảm nhanh, dứt khoát xuống thẳng 4000 bằng cây nến mạnh khối lượng tăng thì việc thủng 4000 là rất cao. Nhưng nếu giá giảm từ từ, chậm rãi với thanh khoản không quá đột biến thì khả năng là vàng sẽ tạo đáy ngắn hạn quanh 4000$.

Bạc.

Tương tự ta cũng có kịch bản của bạc như sau:

Kịch bản 1: Giá bật tăng mạnh ngay đầu tuần vượt 63$, sau đó những phiên còn lại trong tuần sẽ đi ngang tích lũy trên vùng 62.5-63, Giá có thể tiếp tục tăng lên 70$ những tuần sau đó.

Kịch bản 2: Giá tiếp tục giảm về vùng biên dưới quanh 54-57$. Cách giá giảm đóng vai trò quan trọng, nếu giá giảm từ từ với thanh khoản vừa phải, giá có thể tạo đáy vùng này trước khi phục hồi trở lại vùng 62-63$; tuy nhiên nếu giá giảm nhanh và mạnh với biên độ lớn kèm thanh khoản tăng thì giá có thể sẽ xuyên thủng vùng hỗ trợ này để về biên dưới của kênh giảm quanh 48-50$ ở những tuần sau đó.

4. Hành động.

Dựa theo hệ thống giao dịch của Công Hiếu invest, không mang tính khuyện nghị.

Tùy theo diễn biến thị trường, chúng ta sẽ có hành động phù hợp.

Nếu diễn biến theo kịch bản 1: việc mua vào sẽ diễn ra ở vùng 62.5-63 với bạc, và vàng ở vùng 4250-4300. còn nếu giá diễn ra theo kịch bản số 2 thì tiếp tục quan sát cách giá vận động Công Hiếu sẽ đưa ra tín hiệu mua.