1. Diễn biến vĩ mô.

1.1 Dữ liệu kinh tế Mỹ.
Trong tuần vừa qua, có rất nhiều thông tin quan trọng về dữ liệu của Mỹ được đưa ra.

• Ngày thứ 4 thông tin về CPIm/m, y/y và CPI lõi tháng 9 được công bố đều tăng hơn so với kỳ trước và so với dự báo. Đây là thông tin không có lợi cho vàng và bạc.
• Ngày thứ 5 thông tin về PPI VÀ doanh số bán lẻ được đửa ra cũng đều tăng mạnh hơn so với dự báo và so với kỳ trước.

• Có một điều đáng chú ý trong dữ liệu này là doanh số bán lẻ và doanh số bán lẻ lõi tăng hơn dự báo nhưng nó giảm hơn so với kỳ trước. Điều này cho thấy việc việc lạm phát tăng (cpi) trong báo cáo ngày trước đó đến mạnh hơn từ nguyên nhân của giá dầu chứ không phải đến từ nhu cầu tăng cao.
• Và trong bái phát biểu cả chủ tích Wash vào ngày 16/10, chúng ta cũng chưa thấy được tin hiệu cho thấy FED sẽ tăng lãi xuất ngay
• Đây chính là nguyên nhân khiến cho thị trường đang kỳ vọng là FED vẫn có thể giữ nguyên lãi xuất trong kỳ họp tháng 10 này. Nhưng điều này không có nghĩa là FED đã hết diều hâu, kỳ vọng tăng lãi xuất ở tháng 10 vẫn rất cao.

2. Giá dầu.

Giá dầu có thần tăng mạnh và đóng nến gần như cao nhất tuần. Đây rõ ràng là diễn biến gây áp lực về mặt tâm lý rất lớn đến nhà đầu tư. Diễn biến này tạo tác động tiêu cực cho giá vàng cả về ngắn hạn và trung hạn.

3.DXY.

• DXY trong tuần qua giảm điểm mạnh sau kỳ vọng về việc FED tăng lãi xuất giảm xuống mức thấp.
• Tuy nhiên trên đồ thị kỹ thuật dxy đang gặp hỗ trợ mạnh và vẫn đang duy trì xu hướng tăng trung hạn. Vì vậy trong ngắn hạn DXY vẫn có thể bật tăng trở lại gây tiêu cực cho vàng trong ngắn hạn.
• Một yếu tố về kỹ thuật cho thấy DXY nhịp bật tăng tới có thể là nhịp bật tăng trở lại này, nếu DXY vượt dứt khoát 103 thì nhịp tăng trung hạn có thể tiếp diễn, nhưng nếu ko vượt dứt khoát được 103 thì có thể DXY sẽ bước vào nhịp điều chỉnh tích lũy trong khoảng vài tháng. Đây là yếu tố quan trọng cần quan sát để phân tích giá vàng

2. Tín hiệu kỹ thuật.

2.1 Giá vàng.

Chart tuần.

• Vàng có tuần biến động hẹp, giảm nhẹ và có râu nến trên khá dài (so với thân nến), điều này cho thấy sự cân bằng về mặt cung cầu ở vùng này (4100-4200)
• Dãi bb co bó hẹp cho thấy vàng đang bước vào giai đạn bị nén chặt để chuẩn bị cho một nhịp biến động mạnh sau đó. Tuy nhiên thời gian bị nén chặt này có thể kéo dài.

Chart ngày:

• Vàng sau khi thủng hộp tích lũy ở 4200+-, thì vẫn đang đi ngang trong phần biên trên của hộp này (4100-4200$)
• Trong quá trình này cơ bản chưa phiên nào giá đóng nến dưới 4100$, vì vậy vùng 4100$ đang là hỗ trợ rất mạnh khi đã ít nhất 4 lần giá test về đây không thủng. Ngược lại vùng kháng cự 4200-4250 cũng đang rất mạnh.
• Vùng tích lũy thời gian rất lâu ở phía bên phải tích từ 24/6-5/8 ở vùng 4000-4200$, đây rất có thể cũng sẽ khoảng thời gian để vàng cần phải tích lũy và cả về mặt biên độ.

Kịch bản tuần tới.

• Kịch bản 1: Vàng tiếp tục đi ngang ở vùng biên trên từ 4100-4200$ (rộng ra là 4070-4250$)
• Kịch bản 2: Vàng bị đánh thủng 4100$ trong tuần tới để thiết lập biên đi ngang ở kênh dưới 4000-4100 (rộng ra 3950-4120$)

Với bạc.

• Tương tự vàng, nhưng bạc đã tiến về biên dưới của vùng tích lũy. Nên tuần tới bạc có thể sẽ tiếp đi ngang trong phần biên dưới này. Trong biên độ 55-59$